智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,予快手-W(01024)“買入”評級,目標價108港元。該行認爲,快手旗下電商業務保持快速增長勢頭,首季月付費用戶(MPU)達1億,滲透率爲15%至16%,而MPU爲商品成交金額(GMV)增長的關鍵。此外,該行認爲KOL和商家互補,尤其是前者能在短期內幫助提升銷量。
報告中稱,快手日活躍用戶(DAU)維持穩健勢頭,該行預計今年有望實現同比增長5%,並于明年可增至約4億戶。此外,外部廣告業務于第二季預期同比實現正增長,主要外部廣告類別包括互聯網服務、媒體、遊戲和電商。通過數據洞察和視頻內容標記,快手應該可以進一步提高外部廣告的投資回報率。