智通財經APP獲悉,中銀國際發布研究報告稱,維持網易-S(09999)“買入”評級,對2023至2025財年總收入預測大致維持不變,同時對其毛利率及盈利預測作出上調,主要由于預測公司的遊戲及音樂業務的毛利率增加,目標價由162港元上調至174港元。
報告中稱,公司首季業績強勁,核心遊戲收入和盈利均超過預期,期內總收入250億元人民幣,同比增長6%,較市場預期高出1%。核心線上遊戲收入同比增長8%,其中手遊收入同比增長16%,而PC遊戲收入則同比跌10%,主要由于暴雪遊戲暫停。毛利率及經營利潤率分別爲59.5%及28.8%,均遠勝于市場預期。