智通財經APP獲悉，平安證券發布研究報告稱，近期，美國債務規模觸及當前31.4萬億美元的法定舉債上限引發全球市場的關注。目前，擬定協議具體內容尚未公布，文件在未來2～3天將是議員評審期，預計下周叁會進行投票表決，屆時協議具體內容將會公布。近日人民幣彙率再次破“7”,引發了市場的關注，但目前經濟基本面向好，該行認爲人民幣彙率走弱只是短期現象。該行認爲，壓制因素消退，港股將迎上行，從港股向上彈性的角度看，6月主推互聯網龍頭企業，同時兼顧消費、有色板塊。
平安證券主要觀點如下：
美國4月經濟數據出爐，通脹超預期上行，加息預期升溫。
美國商務部經濟分析局(BEA)公布2023年4月經濟數據，核心PCE物價指數同比上漲4.7%，高于預期值4.6%與前值4.6%;環比上漲0.4%，創今年1月以來新高。4月PCE物價指數同比增長4.4%，預期4.3%，前值4.2%;環比增長0.4%，預期0.3%，前值0.1%。綜合以上經濟數據，可以看到美國通脹上升速度明顯高于預期，美聯儲官員一致認爲目前通貨膨脹仍然過高，導致美聯儲政策鷹派的押注再次強化。目前，美聯儲政策利率期貨合約交易商定價美聯儲在6月會議上將基准利率目標區間上調25個基點的可能性約爲60%，且不排除7月再次加息的可能性。受緊縮預期再度升溫影響，美元指數、美債收益率再度飙升。同時，前期市場對于6月份可能會是美聯儲最後一次加息的預期以及年內降息的概率有所下滑，市場預期2024年年初之前可能會降息25bp，相比之前預期更加鷹派。
美國債務上限協議達成，後續存在兩種情景。
近期，美國債務規模觸及當前31.4萬億美元的法定舉債上限引發全球市場的關注。目前，擬定協議具體內容尚未公布，文件在未來2～3天將是議員評審期，預計下周叁(5月31日)～周四(6月1日)會進行投票表決，屆時協議具體內容將會公布。達成協議本身並沒有超出市場預期的地方，最差的預期也是最後一刻達成，因此條款關于支出方面有多大限制的內容才是重點。該行認爲協議內容有兩種情況，將會對應截然不同的市場反應：其一，如果支出方面限制寥寥，可能協議會在議會遭到共和黨議員的否決，這會帶來下周下半周市場的波動;其二，如果支出方面限制較強，協議雖然會通過議會表決，但也會增加美國經濟衰退的預期，引發市場的衰退交易。
人民幣彙率企穩提振港股市場，美債利率下行空間較小，大宗分化。
近日人民幣彙率再次破“7”,引發了市場的關注。截至5月25日，人民幣兌美元中間價觸及7.0791，創2022年12月以來新低，主要是由于近期國內經濟複蘇不及預期，美聯儲加息預期升溫以及美債危機導致美元再度走強，從而驅動了人民幣的較快貶值，但目前經濟基本面向好，因此該行認爲人民幣彙率走弱只是短期現象。近期中國外彙市場指導委員會會議也強調了對人民幣彙率加強監管，維護外彙市場穩定，堅決抑制彙率大起大落。短期來看，人民幣彙率可能會有所企穩，防止人民幣進一步貶值政策落地，可能會對A股港股市場短期表現有所提振。
港股關注向上彈性，首推互聯網龍頭，兼顧消費、有色
多家互聯網公司公布第一季度業績，表現優異，優質互聯網標的業績表現有望逐步兌現，且目前經過調整後港股互聯網已處于曆史低位。因此，從港股向上彈性的角度看，6月該行主推互聯網龍頭企業，同時兼顧消費、有色板塊。