智通財經APP獲悉,瑞信發布研究報告稱,維持網易-S(09999)“跑贏大市”評級,將今明兩年每股經調整盈利預測上調23%/25%,目標價由189.1港元上調至199.95港元。公司23Q1毛利率達到59.5%,也較預測高出5個百分點,主要受到遊戲業務增長及雲音樂(09899)利潤率改善所帶動。
該行表示,網易今年夏天即將推出《逆水寒》、《哈利波特:魔法覺醒》海外及《超凡先鋒》等手遊,預計將支撐收入增長,預測今年全年公司收入可同比增長9%,同時利潤率具持續改善空間,估計網絡遊戲業務毛利率將可持續保持在65%左右,並可逐步提升。