智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持金山軟件(03888)“買入”評級,將2023-25年盈利預測提高25%/9%/7%。不過,由于缺乏新遊戲,預計次季遊戲收入將同比輕微下降6%,但管理層認爲現有遊戲及新遊戲將進一步推動業務,目標價36港元不變。
報告中稱,金山軟件首季營收低于預估,但利潤仍然超出市場預期。基于管理層預計,下半年遊戲業務將隨發布新遊戲而好轉,且辦公軟件WPS成長動力強勁,該行遂上調公司未來3年盈利預測。辦公軟件方面,公司個人及機構訂閱的穩健表現,WPS營收成長速度也不錯。管理層預計,此前推出的WPS AI語言模型將在6月或7月進行大規模的測試,並于今年第四季或明年年初開始實現盈利。