FX168財經報社(香港)訊 白宮經濟顧問委員會本月早些時候警告稱,美國債務違約可能引發股市暴跌45%,並引發類似於2008年金融危機的嚴重衰退。
隨着財政部長耶倫(Janet Yellen)警告用盡財政部所有的非常措施,國會提高債務上限的最後期限將在6月初迅速臨近。如果不能就債務上限達成協議,可能意味着財政部將放棄支付社會保障金、醫療保險和醫療補助,並最終放棄支付給美國債券持有人的款項。
6月中旬可能出現的債務違約導致美國1個月國債收益率從上月的低點3.31%飆升至5.56%。
白宮CEA在5月3日的帖子中說:「美國越接近債務上限,我們就越預計這些市場壓力指標會惡化,從而導致股市和公司債券市場的波動性加大,並抑制企業爲自己融資和參與生產性投資的能力,而生產性投資對於延長當前的(經濟)擴張至關重要。」
但其他市場指標顯示,美國債務違約的可能性很小,股市波動率恐慌指數(VIX)處於低位,股市整體接近一年高點。與此同時,根據摩根大通的數據,目前的信用違約掉期意味着美國債務違約的可能性只有4%。
白宮警告說,如果美國真的出現長期債務違約,即違約發生後不能迅速糾正,股市可能會暴跌45%,根據5月3日的交易水平,標普500指數將跌至2250點。
此外,CEA警告稱,數百萬人將失去工作,經濟急劇萎縮將導致大規模衰退。
上述預測是基於白宮對美國246年曆史上首次出現債務違約的潛在後果進行的模擬。
「在2023年第三季度,即模擬債務上限超過的第一個完整季度,股市暴跌45%,導致退休賬戶受到打擊;與此同時,消費者和企業信心受到嚴重打擊,導致消費和投資回落,」CEA表示,並補充說失業率將上升5個百分點。
更糟糕的是,在潛在的長期違約中,政府將無法制定財政刺激措施來幫助支持經濟,就像它在COVID-19大流行期間和2008年金融危機之後所做的那樣。
CEA將其研究結果與信用評級機構穆迪的模擬結果進行了比較,後者認爲長期違約將導致近800萬人失業。
「如果沒有能力在延長失業保險等反週期措施上花錢,聯邦和州政府將無力應對這場動盪,也無法緩衝家庭的衝擊,」CEA解釋稱。
此外,CEA表示,美國家庭將無法向私營部門貸款,因爲信用卡和個人貸款的利率將「飆升」。
美國總統拜登(Joe Biden)和衆議院議長凱文·麥卡錫(Kevin McCarthy)週一(5月22日)晚在又一輪談判後,仍未就債務上限達成協議,儘管他們稱他們的討論富有成效,並誓言繼續談判,以避免災難性的美國違約。