智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,重申阿裏巴巴-SW(09988)“買入”評級,績後將2024-25財年收入預測降低5%-6%,以反映消費複蘇略微放緩,以及爲尋求重組後非核心業務部門更好的利潤率所做出的取舍,目標價由141港元下調至129港元。公司截至今年3月底止末財季收入同比增長2%,大致符合市場預期,非美國通用會計准則淨利潤爲280億元人民幣,比市場預期高出12%,主要是由于嚴格控制營銷支出。
報告中稱,阿裏管理層對6月底止首財季用戶和訂單增長持積極態度。該行預計阿裏內地零售業商品成交金額(GMV)將在今財季恢複至同比正增長的軌道,中國零售商業客戶管理(CMR)收入也將以類似速度增長。而淘寶天貓集團已將用戶增長和參與作爲首要任務,並承諾通過叁年計劃投資于商家、內容和技術,爲用戶提供更好的體驗。在電話會議中,公司同時宣布完全分拆雲智能集團等計劃。