智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持青島啤酒股份(00168)“買入”評級,將2023至24年的盈利預測上調25及21%,以反映勝于預期的利潤率改善;目前估值具有吸引力,預計其H股相對A股的估值折讓將從目前的36%收縮,將目標價由84.7港元上調至92.5港元。
報告中稱,鑒于區域利潤優化、産品組合升級,以及原材料成本壓力緩解,今年首季業績強勁,明確的高端化戰略強化了該行對集團盈利增長前景的積極看法。管理層指引,今年每單位的銷售成本增長約1%,低于該行早前預期。
智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,維持青島啤酒股份(00168)“買入”評級,將2023至24年的盈利預測上調25及21%,以反映勝于預期的利潤率改善;目前估值具有吸引力,預計其H股相對A股的估值折讓將從目前的36%收縮,將目標價由84.7港元上調至92.5港元。
報告中稱,鑒于區域利潤優化、産品組合升級,以及原材料成本壓力緩解,今年首季業績強勁,明確的高端化戰略強化了該行對集團盈利增長前景的積極看法。管理層指引,今年每單位的銷售成本增長約1%,低于該行早前預期。