智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,將萬科企業(02202)評級由“買入”降至“中性”,將估值相對淨資産折讓率,由25%擴大至35%,目標價由18.7港元下調至16.2港元。
報告中稱,公司H股與A股的市價,與資産淨值折讓差距,由10個百分點擴大至20個百分點,可能是因爲投資者對房地産行業的興趣較低,尤其是流動性不高的公司,該行維持對萬科2023至24年每股盈利預測,分別爲1.91及1.99元人民幣,並預計公司今年合約銷售表現將跑輸該行覆蓋的國企,但認爲其毛利率今年會開始穩定,到2023-25年將達到覆蓋國企平均值。