智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持騰訊(00700)“買入”評級,目標價由442港元升至443港元,對2023-25年總收入預測大致不變,基于嚴格的成本控制,純利預測上調1%至2%。另預計今年純利增長將超越收入增長,原因是有利的收入組合、利潤增長業務的收入貢獻增加、更好的營運杠杆,以及自去年下半年以來實施的成本控制措施帶來的持久效益。
報告中稱,公司首季經營溢利超預期,同時收入恢複同比雙位數增長;經調整經營溢利同比增長32%,高過該行預期的25%;經調整經營利潤率同比增長5.3個百分點至32.3%,爲2020年第二季以來新高。該行引述騰訊管理層預期,今年公司盈利能力及毛利率將同比持續改善;傳統遊戲與管道的遊戲收入複蘇可見度提高,國際市場份額增長;廣告收入持續加速等。長遠而言,騰訊管理層認爲騰訊的基礎模型進展順利。