智通財經APP獲悉,大和發布研究報告稱,重申騰訊音樂-SW(01698)“買入”評級,將2023-24年收入預測上調1%-4%,同時將盈利預測上調12%-13%,反映線上音樂利潤上升,目標價由42港元上調至46港元。
報告中稱,公司首季盈利較市場預測高出17%,主要是資本開支低于預期;淨訂閱客戶數量達590萬,是曆來新高,加速其音樂訂閱收入增長同比升30%(去年第四季爲21%)。另將今年盈利指引上調15%至63-64億元人民幣,同時維持收入指引,主要是線上音樂服務收入的運行率不俗,將抵銷社交娛樂業務進一步疲軟。