智通財經APP獲悉，興業證券發布研究報告稱，首予保利置業集團(00119)“買入”評級，預計2023/24年核心淨利潤爲15.59/16.65億元，同比增長2.6%/6.8%，目標價2.85港元。公司爲央企背景，融資渠道暢通且融資成本仍有下降空間，基于近年土儲結構優化，2023年銷售規模有望實現雙位數增長，提升行業占位。公司運營提效、周轉加快也將驅動ROE提升。
報告中稱，2023年公司合約銷售金額有望實現雙位數增長：2023年1-4月公司實現合約銷售金額279億元，同比增長257%，全口徑銷售金額進入克而瑞榜單第21名，達到曆史最高。考慮到公司2023年加大推貨力度且去化表現優于2022年，該行預計公司2023年合約銷售金額有望實現雙位數增長。
該行表示，公司拿地以銷定投，預計2023年公司將加大拿地力度，補充一二線城市優質項目。根據中指院數據，截至2023年4月，保利置業全口徑新增貨值約203億元，位列行業TOP11。另拿地渠道多元，但因城市更新等類型項目影響周轉，2021年起公司拓展重點傾向市場需求和流速有保障的中小型住宅項目，土儲結構逐年優化。2022年新增土儲均來自一二線城市，其中長叁角和大灣區，分別占8%和57%;總權益土儲中長叁角和大灣區占比較2019年提升個11百分點至43%，一線城市占比較2019年提升8個百分點至22%。