智通財經APP獲悉，5月15日，據高工産研锂電研究所(GGII)不完全統計，2020-2023年4月，共有181個負極材料擴産項目。這些項目涉及企業99家，其中新進入者有72家，傳統負極企業有27家(爲2020年以前已有負極業務的企業)。在新增擴産項目中，2020年擴産項目20個，2021年有59個，2022年有92個，2023年1-4月有10個。隨着新一波擴産潮接近尾聲，GGII預計2023年負極材料擴充項目將控制在25個以內。
在新擴産的項目中，參與企業數量最多的主要來自于跨界企業，背景以地産、工程以及化工等企業居多，參與企業共39家，目前已實現投産有6家，投産占比僅15%；其次是焦類、石墨、碳素等背景企業，擴産企業數量18家，目前已實現投産有5家；再次是锂電材料(不包括負極)相關企業，參與數量7家，但目前無項目投産；第四類是負極石墨化企業，參與企業共5家，5家均已實現投産；最後一類是锂電池企業，參與企業有3家，投産1家。
負極材料項目建設周期(一體化投産爲1年左右)一般在12-15個月。GGII數據顯示，2022年Q1前規劃132項，其中投産58項，延期74項，延期率達56%。而從2020-2023年4月擴産項目來看，總投産65項(含2022Q2後)，延期74項，在建42項。
未投産項目中，涉及企業63家(因部分企業建設項目含已投産和未投産的，企業與投産項目中有重合)，其中跨界企業33家，焦類、碳素、石墨類企業13家，锂電産業鏈7家，老勢力6家，石墨化2家，電池企業2家。
跨界、焦類、碳素、石墨類、锂電池産業鏈相關企業背景項目投産比例低于25%，GGII認爲，相關企業低估負極材料行業進入技術門檻，以及對市場形勢的變化預估不足，導致其項目投産比例較低。而負極石墨化企業因2022Q1前石墨化供給緊張，行業話語權強，同時具備石墨化配套優勢，建設負極項目決心足，項目推進較爲迅速。
在181個項目中，一體化123項，非一體化58項，一體化比例高達68%。2020年以前除個別企業外，負極企業石墨化自配率普遍低于30%，而未來石墨化自配率將提升至60%以上。
GGII認爲，這輪一體化擴産後，將對産業鏈産生以下幾方面影響：
1)負極企業成本競爭加劇，石墨化自配率低的企業面臨的成本壓力將進一步加大;
2)原有石墨化第叁方代加工企業生存空間縮小;
3)未來石墨化代加工價格將長期維持在成本價附近，坩埚爐工藝爲1-1.3萬元/噸，廂式爐在0.8-1.1萬元/噸，推動人造石墨成本降低。
