智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持永利澳門(01128)“增持”評級,目標價12港元。公司首季中場和非博彩業務表現強勁,勢頭並在第二季起持續。五一長假期間複蘇步伐進一步加快,其中場客流量已恢複至約110%,VIP增長1倍多,零售租戶銷售額已達2019年136%。
報告指出,永利澳門的最新數據應繼續推高市場預期,相信這將有助于穩定投資者近期對澳門博彩板塊的低迷情緒,尤其考慮到本輪上升周期與其他中國休閑、旅遊股相比較爲特殊。同時重申看好包括永利等澳門博彩股,認爲仍然適合增持。該行表示,永利首季EBITDA達1.56億元,好過該行預期;與2019年的第一季相比,整體EBITDA已恢複超過45%,中場博彩收入恢複逾70%,VIP客量恢複約15%,認爲若中場表現仍偏然弱,期內業績會更好。