智通財經APP獲悉，中金發布研究報告稱，維持鴻騰精密(06088)“跑贏行業”評級，對其2023/24年盈利預測爲1.95/2.15億美元，目標價2.2港元，較當前股價有50.7%上行空間。公司公布1Q23業績：收入同比下滑18%至8.62億美元，1Q23淨虧損0.09億美元，落于此前業績預告區間，符合該行與市場預期。該行認爲公司1Q23業績承壓主因：1)消費電子與服務器需求整體承壓;2)公司積極擴充新産品布局導致費用率同比上升。
報告中稱，回顧1Q23，公司智能手機類業務實現收入2.3億美元，同比下滑18%。根據Canlays，1Q23全球智能手機出貨量同比下降13%至2.7億部。該行認爲鴻騰作爲北美大客戶傳統充電類産品供應商，下滑態勢與産業鏈整體趨同。同時公司在1Q23公開業績會中，將2023年智能手機類收入指引由“同比持平”下調至“同比下滑5%-15%”，也反映上半年消費電子需求或短期承壓。但展望下半年，伴隨着北美大客戶充電線材接口的潛在更迭，該行預計鴻騰基于較爲穩固的市場地位，將有望受益于新産品升級趨勢。
該行提到，在1Q23公開業績會中，公司仍然維持汽車電子+音頻+AIoT叁類業務收入占比在2023年達到30%的目標，該行認爲公司仍持續推進其“3+3”的戰略措施，第二成長曲線值得期待：汽車電子端，看好PrettlSWH的收購補齊公司在電線電纜連接解決方案的能力，基于鴻騰本身在電動車充電模塊、連接器等板塊的布局，該行預計將推動公司汽車電子業務收入穩步成長;音頻+AIoT領域，公司正逐步推廣全球産能布局，在中國大陸、印度、越南等地持續提升産線自動化升級與數字化轉型。展望未來，在智能手機業務較爲穩定的背景下，該行認爲鴻騰在汽車、音頻、AIoT等領域的布局將逐步落地，公司第二成長曲線值得期待。