智通財經APP獲悉,富瑞發布研究報告稱,維持長實集團(01113)“持有”評級,目標價51港元。公司公布提全購倫敦上市的房托Civitas Social Housing,作價4.85億英鎊或48億元,相較其每股資産淨值折讓27%,該行認爲交易只占每股資産淨值1%,以及對盈利影響輕微。
該行估計,英國資産包括物業、酒吧業務Greene King及公用事業,合占長實資産25%,相信此次收購對長實資産規模相對細,由于相對每股資産淨值折讓大,交易條款對長實有有利,相等于收益約5.5%,並認爲短期是項目入賬少季度,以及香港物業項目推出有限,暫乏催化劑。