智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,將中海油田服務(02883)目標價由12.2港元下調約6%至11.5港元,維持“增持”評級。公司首季業績反映集團稍爲調高工作量以支持收入增長、石油服務運營成本擴大以致擠壓利潤及今年及以後降低日費率。
該行預計,中海油服的盈利能力複蘇較慢,2023財年EBIT和EBITDA利潤率預測分別調低至10%和23%,以反映運營成本高于此前預期,鑽井及油井服務業務EBITDA利潤率預測最新分別爲20%和25%;將今年鑽井工作量預測上調至10%,估計今年日費率將大致與去年下半年相近。