在西方發展成熟的家族辦公室正在亞洲尤其是中國發展壯大，隨著國内高淨值人群規模擴大，他們普遍面臨財富保全、管理和傳承的迫切需求，為家族辦公室在亞洲發展創造機會。
為迎接家族辦公室潛在的發展機遇，香港特區政府實施多項舉措，提高香港對環球家族辦公室的吸引力。借著這股家辦「東漸」的風潮，財華社帶大家盤一盤家族辦公室在中國發展的特色以及挑戰。
家族辦公室發展背景
家族辦公室起源於15世紀的意大利，當時富豪家族為保護家族財富和實現長期財富規劃，開始成立内部家族辦公室。到了19世紀，歐洲貴族和富商家族也開始成立相應的家庭辦公室，用來管理家族財產、投資和慈善事業。從20世紀70年代開始，隨著全球化和家族企業的崛起，家族辦公室開始逐漸流行起來。
家族辦公室通常由内部家族成員或專業顧問團隊組成，作為一個相對獨立的管理實體運作。他們的職責通常包括管理家族財產、規劃繼承事宜、進行投資和慈善方面的決策、安排稅務和財務事宜等等，且更加注重對家族成員生活細節的專屬服務。
通過在家族企業内設置家族辦公室，可以更好地保護和增長家族財富，同時也可以保持和傳承家族文化和價值觀。
家族辦公室作為一個獨立管理實體，通常由内部家族成員或專業顧問團隊組成，但在某些情況下，家族可能會選擇將一部分職責交給第三方家族辦公室來管理。
第三方家族辦公室通常由專業投資機構、法律事務所、財務顧問公司等機構提供，他們可以提供更加專業的投資管理和財務規劃服務。通過選擇第三方家族辦公室，可以降低家族企業的運營成本，同時也增加了許多優秀的人才來管理和監管家族財富。
在國際上，家族辦公室已越來越受重視。據悉，目前全球家族控制的辦公室已經超過7900個，總資本管理規模已經多達數萬億美元。這些家族辦公室不僅在實現財富的長期傳承和穩定增長方面發揮著重要作用，而且也在促進社會貢獻和公益事業方面很有價值。
中式家辦潛力大、特色鮮明
伴隨著亞洲尤其是中國經濟崛起，中國私人財富得到快速增長，這部分人群對財富保全、管理和傳承需求迫切，為家族辦公室在亞洲發展創造機會。
據《2022中信保誠「傳家」·胡潤中國高淨值人群家族傳承報告》顯示，中國高淨值家庭規模達到206萬戶；擁有億元人民幣家庭淨資產的「超高淨值家庭」數量達到13萬戶。中國富裕家庭總財富達160萬億元，其中，可投資資產達49萬億元。預計有18萬億元財富將在10年内傳承給下一代，49萬億元財富將在20年内傳承給下一代，92萬億元財富將在30年内傳承給下一代。
上述數據說明，中國高淨值家族的數量及其家族財富獲得極大的增長。家族企業在國内已經佔據相當重要的經濟地位，家族企業的傳承及管理問題也引發了家族辦公室的成立需求，為家族辦公室在中國發展創造了外部條件。
此外，近年來金融危機等風險事件的頻繁發生使得高淨值群體渴望尋求專業的財富管理服務，這也加速了家族辦公室在中國的發展。
據公開資料，中國家族辦公室的成立主要集中在一二線城市，如上海（39%）、浙江（17%）和北京（17%）等經濟發達地區。大部分中國家族辦公室是在2015年後建立，主要使用單一家辦、混合家辦、私人聯合家辦的架構。
不過，目前中國式家族辦公室目前處於初級探索階段。2022年12月，胡潤研究院聯合瑞士頂尖私人銀行瑞士瑞聯發佈了《2022中國式家族辦公室行業發展白皮書》，首次提出了「中國式家族辦公室」這一概念。
有别於西方概念中的家族辦公室，家族辦公室在中國發展自有其特點，例如它需要適應中國市場監管，此外，從服務中國企業家來看，中式家辦體現了獨特的中國傳統家風特色，從財產、管家等還涉及家風建設，既融合了西方成熟家族辦公室的業務特徵，更延續了中華民族傳統文化。
具體來看，中式家族辦公室的鮮明的特點包括：
大多數家族辦公室是由中小企業家族建立，主要通過財富傳承、企業經營和資產管理等方式實現家族財富的維護與增值；
中國家族辦公室的治理結構相對靈活，一些家族辦公室的治理機構還包括了家族代表大會和家族文化傳承委員會等，旨在加強家族成員之間的聯系和凝聚力；
由於家族企業的性質，中國家族辦公室在資產配置、投資風險控制等方面具有高度的專業性和謹慎性；
在家族治理方面，中國家族辦公室注重建立家族憲法和家族治理機制，落實家族價值觀、文化和信念，建立家族傳承和長久發展的規劃；
最重要的一點是隱私保密意識強。由於中國的文化傳統和相關法規的規定，中國的家族辦公室注重家族成員的個人隱私和家族財富的保密性，特别注重保障家族成員的利益。
為迎接家族辦公室潛在的發展機遇，香港特區政府實施多項舉措，提高香港對環球家族辦公室的吸引力，以締造更具競爭力的環境，讓全球家族辦公室和資產擁有人的業務在香港蓬勃發展。
發展挑戰及應對之道
雖然家族辦公室在中國面臨較大的發展潛力，且形成了具有濃重中華文明特色的行業，但整體看，家族辦公室行業依然面臨諸多挑戰。
例如，家族企業中金字塔型管理結構和傳承問題、法律法規滞後、缺乏成熟市場等問題，都會影響家族辦公室的穩定運作。
如家族企業中常常採用金字塔管理結構，常常造成信息傳遞效率低、決策不能及時跟進、組織僵化、很容易形成權力核心，以及缺乏員工參與和激勵等，這些弊端也容易影響到家族辦公室正常運維。
此外，和普通企業類似，家族辦公室在人才方面也面臨較大挑戰，但也有其特殊性。家族企業擁有更長遠的規劃和目標，需要在管理、投資、財務、法律、稅務、教育等方面的專才組成專家團隊，但目前國内家族辦公室的人才更多是集中在為客戶提供財富管理或家族信託服務，而家族事務管理型人才和管理復合型人才極度短缺。
在此背景之下，香港全面發力家辦，可以緩解或解決這些挑戰。
首先，香港擁有蓬勃發展的二級市場，擁有專業的金融、法律多元人才，背靠經濟蓬勃發展的内地，面向多元化的世界，自身是自由貿易港口，能夠利用優惠的稅務措施、專業便利的服務框架，為高淨值個人提供財富管理、傳承的優越環境。
其次，這幾年，香港推出多項有利發展措施，為家族辦公室的設立提供了優厚的硬件和軟件配備。例如，港交所推出多項上市改革，吸引新經濟企業和生物科技公司赴港上市，這為全球家族辦公室風投項目的重新估值提供了活躍的市場；並且推出SPAC（空白支票公司）上市安排，便利風投項目與資本相遇，要知道，家族辦公室在天使投資圈和風投圈非常活躍，也是許多種子資金的源頭。除此以外，粵港澳大灣區發展綱領也為香港金融業的發展注入動力。
最後，則是來自政策的支持。近期香港發佈了《有關香港發展家族辦公室業務的政策宣言》（政策宣言），在吸引家族辦公室來港方面推出吸引人才、資金、優化營商環境等8大舉措。
小結
與動辄幾十上百年的歐美家辦相比，中國家辦市場年輕很多，活動及動力更加充足，「因人而異，因地制宜」家辦特色更加明顯。但是，作為一個新興的市場，中國家辦面臨諸多挑戰，而香港全面發力家辦發展，將起到一個至關重要的平衡作用，既滿足日漸壯大的中式家辦需求，又能緩解或解決在財富管理上人才、法律及財務等問題。因此，在中國經濟騰飛及香港全面發力家辦發展的共振之下，中國式家族辦公室市場值得期待。