智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持中國鐵塔(00788)“買入”評級,目標價1.3港元。公司2022/23Q1業績符合預期,受新《商務定價協議》影響,塔類業務收入小幅下滑,但兩翼及室分業務仍維持高速增長。該行看好其塔類業務維持平穩,兩翼及室分業務高速增長,預計伴隨“一體兩翼”戰略的堅定推行和折舊攤銷下降,公司有望迎來業績釋放期。
報告中稱,公司兩翼業務增長動能強勁,“一體兩翼”戰略成果突出。智聯業務:2022年該業務收入57.04億元,同比+40.5%;2023Q1同比+37.6%。鐵塔視聯圍繞“平台、數據、算法、應用、運營”五方面逐步建立起産品領先優勢,打造了森林智保、耕地智保、稭稈禁燒、藍天智保、水庫智保、漁政智保、鄉村智保等7款鐵塔視聯行業應用産品,差異化滿足客戶需求。公司智聯業務持續推動社會數字化轉型,有望持續高速增長。
能源業務:2022年,公司能源業務收入32億元,同比+54.5%。其中,換電業務收入18億元,同比+44.8%,備電業務收入14億元,同比+69.1%。2023Q1能源業務同比+47.8%。換電業務方面,公司加快換電網絡經濟高效布局,持續深耕外賣快遞市場,鞏固與B端客戶合作,實現換電用戶的規模增長,截至2022年12月31日,累計發展鐵塔換電用戶約90.2萬戶,較上年年底增加29.0萬戶。備電業務方面,公司深耕通信、金融等重點行業,豐富標准化備電産品,全面推廣“備電+發電+監控+維護”四位一體解決方案。看好其憑借自身鐵塔資源優勢,持續保持能源業務高速增長。