智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持中國銀行(03988)“跑贏大市”評級,將公司今明年及2025年每股盈測分別下調了3%、5%及6%,目標價爲4.24港元,亦爲該行的內銀首選。該行稱首季淨利息收益率跌至1.7%,惟相信會于次季反彈,主要是外幣資産融資成本較低,另中行從外幣債券持倉中有更多資本收益入賬。
報告提到,首季純利達577億元人民幣,同比持平,遠勝市場預期,主要是保留了其儲備利潤,而首季不良貸款准備金比率由去年第四季的189%,上升了14個基點至今年首季的203%。該行指,首季業績強勁是由于撥備前利潤增長強勁,同比升9%,以及和資産質量改善。