智通財經APP獲悉,美銀證券發布研究報告稱,維持中國銀行(03988)“買入”評級,鑒于公司的高股息率和強勁的核心盈利增長,目標價4.02港元及盈測同樣不變。公司首季淨利潤同比升0.5%至577億元人民幣,報告估算其核心純利同比增長9%,屬內地大型銀行中最佳,並占美銀證券對其全年估算的27%。截至今年首季,中行普通股權一級資本比率環比下降至11.6%,股本回報率同比降0.8個百分點至10.7%。
報告中稱,公司淨息差在今年第一季小幅下降1個基點至1.7%,系內中銀香港(02388)淨息差下降15個基點。根據據管理層指引,首季境內外彙業務淨息差擴大並支持公司層面淨息差。淨利息收入環比降0.3%,總利息收入及支出分別增長5%和10.2%。貸款環比增長5.9%,同比增長12.5%,高于2022年的11.7%。國內人民幣貸款環比增長6.2%,同比增長13.5%。國內人民幣存款環比增長9.4%,同比增長15.4%。