智通財經APP獲悉,野村發布研究報告稱,由于中國貸款市場報價利率重新定價和存款穩定,建設銀行(00939)淨息差同比下降32個基點至1.83%,比2022財年全年的2.02%低19個基點。此外,季內強勁的存款增長超過了總貸款增長。與同行相比,建行的抵押貸款比例更高,導致其2023年第一季的淨息差受到中長期貸款重新定價壓力的影響更大。維持建行“買入”評級,目標價下調2.7%,由6.85港元降至6.66港元。
報告指,公司首季淨利潤同比持平,而淨息差低于預期。由于淨息差收窄,淨利潤爲890億元人民幣,較預期低1%。總營業收入同比增長1%至2,010億元人民幣,淨利息收入下降4%,非利息收入增長21%。2023年第一季淨費用收入同比增長3%。撥備前利潤基本同比持平至1,560億元人民幣;撥備總額下降1%,成本收入比率同比小幅上升1個百分點至22.4%。