智通財經APP獲悉,安信國際發布研究報告稱,維持中廣核電力(01816)“買入”評級,預測2023-25年歸母淨利潤爲113.5/117.5/122.4億元,增速13.9%/3.5%/4.2%。23年公司發電量預計同比有大幅提升,疊加市場交易電價上漲趨勢不變,預計今年表現優異,故將目標價上調至2.58港元。公司2023年Q1整體表現符合預期,盈利能力表現突出。
報告中稱,公司防城港3號順利投産,發電能力增強。根據公告,防城港3號機組于今年3月25日正式具備商運條件,預計會于Q2投入商運,屆時公司整體發電能力進一步變強。防3機組裝機容量1089兆瓦,同時也是中廣核電力的“華龍一號”首堆,爲後續集團在建的“華龍一號”機組未來高質量提供示範作用。此外,防城港4號“華龍一號”機組即將進入設備調試階段,明年按時並網進度順利推進。
該行還提到,中廣核電力在建機組充裕,未來增長潛力強勁。截止3月底,公司共有6台在建核電機組,其中2台處于土建階段、4台處于設備安裝階段;在建機組的預期投産時間分配合理,在未來4年中,每年均能保證有1-2台的新增投運機組。此外,公司廠址儲量充裕,在手多個機組已完成上報前期全部工作,預計每年會有2-4台機組獲得准開工。後續新並網以及新開工項目准備充裕,爲其未來中長期發展提供有力的支持。