智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,維持中國海外發展(00688)“增持”評級,仍爲首選,建議同時做多公司和做空萬科企業(02202),主因爲合同銷售額和盈利的增長差異,但市盈率和市淨率的估值相似。本月迄今,中國海外股價升4%,而萬科則跌3%。
該行表示,管中國海外發展2023財年第一季業績踏上正軌實現全年指引,收入增長11%,其目標是在2023財年實現收入增長逾10%,而營業利潤增長34%,利潤率有所改善。該行相信這份業績將減輕部分投資者的憂慮,第一季交付通常僅占全年收入的11至16%,因此,上半年業績將會是衡量增長複蘇進展的更有意義指標。