智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,維持藥明康德(02359)“買入”評級,將市盈率估值由27倍下調至24倍,目標價由133港元降5.5%至125.7港元。另上調公司2023-24年每股盈利預測6%/4%至3.11及4.04元人民幣,以反映較預期好的毛利率。
報告中稱,公司第一財季經調整淨利則勝于預期升14.1%至23億元人民幣,主要由于化學業務更好的毛利率、更低的銷售及行政開支和研發開支所致。該行指出,生物技術疲弱的投融資環境仍是拖累需求可見度的主要因素,但認爲美聯儲加息在下半年恢複正常後,生物技術的投融資便可能回升並逐漸增強投資者對CRO及CDMO板塊的信心,相信在目前估值下,是一個值得注意的投資機會。