智通財經APP獲悉,投行Stifel的分析師Juergen Wagner將其對阿斯麥(ASML.US)的股票評級從“買入”下調至“持有”,目標價從750歐元下調至650歐元。
分析師指出,阿斯麥今年可能實現25%的營收增長,但到2024年將營收增長大幅放緩至5.5%。分析師表示:“我們認爲,目前晶圓廠的需求已從先進制程轉向成熟制程,這意味着EUV光刻機需求的下降,第一季度EUV新增訂單金額環比下降超過50%就證明了這一點。”“根據我們的分析,這將對2024年(和2025年)的增長預期産生負面影響。”
分析師補充稱,今年內存市場的嚴重低迷可能會對EUV工具産生更大的影響,而其他半導體設備公司,如應用材料(AMAT.US)(鑒于它們的能力)則處于更有利的地位。
阿斯麥上周公布的數據顯示,該公司Q1淨銷售額爲67.46億歐元,同比增長91%,好于市場預期的63.1億歐元;淨利潤爲19.56億歐元,上年同期爲6.95億歐元,同比增長183%,好于市場預期的16.2億歐元;每股收益爲4.96歐元,上年同期爲1.73歐元。Q1毛利率爲50.6%,上一季度爲51.5%。
此外,阿斯麥預計,第二季度淨銷售額將增至65億-70億歐元,高于市場預期的64.2億歐元;預計毛利率在50%-51%之間。對于2023年全年,該公司預計全年淨銷售額將增長超過25%,預計毛利率將小幅增長。