智通財經APP獲悉，交銀國際發布研究報告稱，予德琪醫藥-B(06996)目標價4.79港元，以及首予“買入”評級。公司核心産品具備稀缺性和差異化，擁有賽利尼索，是全球唯一的XPO1抑制劑，預計銷售峰值22.24億元人民幣(下同);ATG-008(mTORC 1/2 抑制劑)有潛力成爲二線及以上宮頸癌治療“同類最佳”，預計2023年底進入注冊性臨床，銷售峰值2.62億元。
報告指出，公司現有現金儲備豐富，無需外部融資仍可維持正常運營和研發。截至2022年12月31日，現金和銀行結余爲約17.9億元，較可比公司充裕。該行測算，即使不進行融資，2023-27年的現金和銀行存款都將維持在正值。此外，德琪醫藥計劃在2024年推進多個具有全球權益的分子啓動關鍵性臨床研究，相關靶點目前均無産品上市，該行認爲其價值並未充分反映在估值中。該行預計公司2023-25年銷售收入3.51/6.33/9.95億元，同比增長119.4%/80.1%/57.3%。