智通財經APP獲悉，全球最大的另類資産管理公司黑石集團(BX.US)一季度利潤下滑，主要的原因是在基准利率上升擾亂市場，加上3月美國銀行業危機促使該公司的交易撮合活動急劇放緩。總部位于紐約的黑石周四在一份聲明中表示，可分配利潤較上年同期下降36%，至12.5億美元，合每股0.97美元，但是這一數據超過了0.94美元的這一分析師平均預期，但是同比下滑36%。其管理的資産規模增長8%，至9913億美元，逼近1萬億美元大關。
數據還顯示，黑石Q1費用相關的利潤爲10.4億美元，同比下滑9%。今日美股盤前，黑石股價一度跌近2%。但是截至周叁，該股今年已累計上漲約25%。
黑石集團如今已經成長爲除股票和債券市場以外的金融領域的主導力量，該集團是私有化、並購和房地産交易領域的巨頭。現在，它必須努力應對美聯儲加息周期將如何影響公司的交易規模，並爲結束一段快速增長期做好緩沖工作。
“交易環境放緩並不令人震驚，”黑石集團總裁格雷(Jon Gray)在接受采訪時表示。“考慮到不確定性，一些事情確實進展緩慢。”
與一年前相比，黑石集團的交易撮合者更不願兌現投資，導致銷售營收下降約22%。他們還將增加新投資規模的速度放慢了一半以上。
經濟的不確定性正在考驗投資者對比股票和債券更難交易和估值的另類投資策略的感興趣程度。黑石第一季度資産淨流入295億美元，低于上年同期的399億美元。
黑石旗下的房地産部門是本季度淨流入資金的最大來源，但是旗下一直房地産信托基金因美國銀行業危機導致的違約恐慌情緒而不斷遭遇贖回，但是房地産部門的資金流入規模仍在一定程度上抵消了規模達700億美元黑石房地産收入信托基金(Blackstone Real Estate Income Trust)積壓贖回帶來的痛苦。值得注意的是，在越來越多的客戶試圖退出後，這只面向富人的房地産基金最近幾個月限制了贖回規模。
身爲全球最大規模商業地産所有者之一的黑石(Blackstone)在本季度減記了一些美國商業辦事處的估值，因爲許多員工在疫情過後仍不願重返工作崗位。該公司一直在削減對這些商業房地産的敞口，目前美國寫字樓在其房地産投資組合中的占比不到2%，遠遠低于2007年的61%，這在一定程度上打消了投資者擔憂，此前投資者對于黑石在近期陷入違約風險的商業地産敞口感到擔憂。
拖累其利潤的一個因素是對Corebridge Financial Inc(CRBG.US)的投資，黑石于2021年收購了這家保險公司的少數股權，作爲交換，黑石鎖定了一筆交易，將隨着時間的推移管理其越來越多的資産。然而，Corebridge的股價今年已經下跌了15%。
利率上升確實使其中一個業務部門受益，那就是信貸業務部門。黑石旗下的私募信貸投資是當季表現最好的，回報率爲3.4%。
格雷還表示，上個月美國叁家地區性銀行倒閉後的動蕩創造了投資機會——即使在黑石集團支持一家公司競購矽谷銀行失敗之後，黑石一直在與小銀行談判，希望與它們一起提供貸款，因爲越來越多的小銀行希望縮減資産負債表規模。
“由于對流動性的關注，他們可能希望尋找合作夥伴。” 格雷表示。