智通財經APP獲悉,第一上海發布研究報告稱,維持同仁堂醫藥(03613)“買入”評級,受益于新産品、新市場的拓展等,預計其2023年將保持雙位數增長,目標價19.7港元,較現價有32.7%的上行空間。公司核心産品穩健增長,新市場、新産品增長提速。
報告中稱,公司核心産品安宮牛黃丸在下半年需求集中爆發,銷量全年穿現個位數增長。靈芝孢子粉受物流不暢影響較大,銷量略有下滑。公司大品種産品合計收入12.7億港元,同比增長3.4%。隨着2023年疫情緩解,原物料供應和物流正常化,將進一步消化2022年的積壓需求,實現更高的增速。
同時,公司積極與高校合作,推進安宮牛黃丸的循證研究,取得了突破性進展,爲安宮牛黃丸的國際市場拓展打下紮資的學術基礎。目前,安宮牛黃丸在越南的社冊工作已接近尾聲,公司在東南亞布局也正積極推進中,海外證冊和生産方面有望不久取得實質進展。海南旗店已成功入駐海口國際免稅城,打開了全新銷售管道。新産品上,全新的抗衰老牽品保齡、仙齡系列的發布,也爲公司提供了新的收入增長點。