郭明錤：採鈺為蘋果2024年採用超透鏡的主要受益者，歌爾股份為值得關注的概念股

格隆匯4月13日丨郭明錤發文表示： 1. 供應鏈預計將在2024年量產蘋果的超透鏡，預計用於取代iPad的Face ID Tx的塑膠鏡頭。 2. 台積電與採鈺為蘋果的超透鏡關鍵製程供應商。若考慮到超透鏡對營收與利潤的貢獻，採鈺為主要受益者。 3. 若用於2024年iPad的超透鏡順利出貨，則iPhone Face ID預計將在2025或2026年(目前看後者可能性較高)也將採用超透鏡。 4. 超透鏡相較既有塑膠鏡頭的優勢為成本低與高度低。 5. 從技術角度，繼Face ID Tx後，超透鏡在短期內可能會取代既有塑膠鏡頭的應用為Face ID Rx或ToF Tx/Rx。 6. 考慮到製程與算法進展，超透鏡就算要取代既有拍照相機的最低階塑膠鏡頭，最快也要到2028–2030年。在可見未來，超透鏡不會對既有塑膠鏡頭的規格升級趨勢(如7P升級到8P、潛望鏡等)有任何影響，但投資人須關注未來數年內超透鏡將逐步取代既有塑膠鏡頭在3D感測的應用。 7. 蘋果發展超透鏡的長期策略目標有3個：(1) 降低對既有塑膠鏡頭的依賴、(2) 超透鏡的技術與成本優勢有利於產品設計與銷售、(3) 蘋果預計最快在2026或2027年量產的Apple Glasses (非AR/MR頭盔) 將大量應用超透鏡。 8. 眼鏡類型的頭戴顯示器裝置為超透鏡的殺手應用。若眼鏡類型的頭戴顯示器裝置能取得成功，超透鏡出貨量可望將爆炸性增長。 9. 目前歌爾股份為全球超透鏡模組與貼合量產技術領先者，蘋果若能帶動超透鏡應用趨勢，則歌爾股份將是此趨勢的主要受益者之一。