智通財經APP獲悉,瑞銀發布研究報告稱,上調中國中車(01766)今年至後年每股盈測9%至11%,以反映利潤率改善強過預期。維持“買入”評級,其H股是該行行業首選,因爲看好其鐵路設備業務在未來兩至叁年的需求前景。同時將今年至後年鐵路業務毛利率預測提高1.7至2.2個百分點,新産業業務毛利率預測提高1.2至1.6個百分點,混合毛利率預測提高1.1至1.3百分點。目標價由4.8港元升至5.9港元。
報告指出,由于高鐵客流複蘇快過預期,或國企改革加速,預計市場對其盈測有上調風險,中車H股現估值相當于未來一年預測市盈率約10倍,與曆史均值11倍相當,在今明兩年預測每股盈利增長分別17%及14%情況下,認爲估值吸引。