智通財經APP獲悉，興業證券發布研究報告稱，維持騰訊控股(00700)“買入”評級，調整2023/24年收入預測至6222/7062億元，Non-IFRS歸母淨利1436/1617億元，目標價435港元。公司正研發類ChatGPT聊天機器人，將集成到QQ、微信，且AIGC産品的運用或能降低公司遊戲研發成本。收入端受益于廣告回暖，視頻號帶來新增量，新遊陸續上線;利潤端受益于降本增效及高毛利率業務占比提升。
報告中稱，公司遊戲業務等待新遊上線，且會長期受益于行業龍頭化趨勢。總遊戲季度收入達418億(yoy-2%,qoq-3%)，其中國內遊戲市場達279億，yoy-6%，國內遊戲增長放緩主要由于遊戲發行與研發周期錯配，缺少高質量新遊上線所致。而國際市場遊戲收入139億，yoy+11%，主要得益于新遊《勝利女神：NIKKE》表現亮眼。雖短期承壓，但也看到海外新遊上線對收入的明顯拉動，該行認爲騰訊長期將受益于遊戲行業的龍頭化、精品化趨勢，預計遊戲收入將在今年重點遊戲陸續上線後回暖。