智通財經APP獲悉,中信證券發布研究報告稱,維持同道獵聘(06100)“買入”評級,目標價17港元。公司2022年業績符合預期,並宣布上市以來首次股份回購計劃,將在未來12個月最多回購3億港元公司股票,約占當前股本6%,展現出對于自身發展的長期信心。在經營上,雖然客戶付費有所承壓,但用戶心智和粘性仍然領先。
報告中稱,從招聘需求看,平台新發職位數、企業招聘活躍度及獵頭活躍度均明顯提升,能源、政企、高端制造等行業保持良好的恢複趨勢。但由于大型企業的決策流程相對較長,恢複速度相比SME相對較慢。但從全年看,由于中大型企業更大的業務潛力和預算體量,有望貢獻更大的恢複彈性。
該行表示,獵聘基于在優質人才積累、精准匹配和專業服務等方面積累的深厚經驗,有望受益于後續中大型企業招聘需求的恢複。同時,公司在國央企及校招合作、平台用戶運營、獵頭服務模式等方面持續探索,在企業招聘需求釋放時有望憑借自身能力壁壘獲取更多市場份額。利潤端,公司仍將聚焦運營效率的優化和降本增效,盈利能力有望持續改善。