智通財經APP獲悉,交銀國際發布研究報告稱,維持龍源電力(00916)“買入”評級,預計2023-25年間每股盈利複合增長率爲20%,目標價由14.6港元下調20%至11.68港元。
報告指出,公司2022年盈利下跌32%至49億元人民幣(下同),年內取得約20億元的減值,爲盈利下跌主因。2022年新增裝機總共4.4吉瓦,進度超過預期。另外,2022年收到207億元的補貼回款。管理層重申十四五新增30吉瓦的目標(風/光各15吉瓦),該行預計2023-25年新增裝機爲5.5/7/8吉瓦,在經營現金流充裕下,23-24年淨負債及總股本仍維持在122%左右。