格隆匯4月3日丨花旗發研報指,北京控股(0392.HK)去年經常性淨利潤同比跌4.4%至82.4億元,是由於水務和環保業務減少。該行重申集團的“買入”評級,因為在首次收到北京燃氣的股息後,其派息比率增長10.7個百分點至26.7%,公司的目標是逐步提高與同行相當的派息比率,這或會推動進一步的重新評級;該行將集團今年淨利潤預測上調1.4%,明年則上調5.6%,因其他經營開支減少,目標價相應增長13.3%至34港元。該行表示,今年北京燃氣在北京的銷量同比增長低於5%,但在北京以外地區則按年增長逾10%。其銷量目標是從去年的216.9億立方米上升到2025財年的250至260億立方米,相當於三年複合年增長率介於4.8%至6.2%。該股現報28.5港元,總市值359億港元。