智通財經APP獲悉,招銀國際發布研究報告稱,維持通達集團(00698)“買入”評級,考慮到2023-24年盈利修複和盈利能力提升,新目標價0.2港元,目前估值爲3.2/2.9倍FY23/24EPE,認爲該股風險/回報具有吸引力。
報告中稱,公司2022年收入/淨利潤同比下降20%/40%,低于該行/市場的預期,因安卓需求疲軟和宏觀不利因素影響。展望未來,盡管安卓市場在2023年上半年仍具有挑戰性,但管理層對蘋果産品在2023年下半年將推動産品單價和毛利率上行維持樂觀看法,且非手機業務將成爲2023-24年主要增長動力。該行將FY23-24E每股收益下調19%-23%,以反映較低的銷售收入、更優的利潤率和股票獎勵稀釋影響。