智通財經APP獲悉,高盛發布研究報告稱,予建設銀行(00939)“買入”評級,目標價6.07港元。公司2022年撥備前利潤(PPOP)及撥備爲5370/1550億元,而高盛預測爲5580/1750億元,反映2022年第4季同比分別減少8%及47%,業績比該行預期疲軟。
該行認爲,建設銀行所有業務撥備前盈利較預期都差,可能會導致負面的市場反應。因此,該行認爲,當貸款需求改善但抵押貸款定價壓力增加時,淨息差趨勢可能觸底,去年第四季淨息差爲1.87%。資産質量方面,淨不良貸款的形成應可在經濟複蘇改善見頂。