智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持申洲國際(02313)“中性”評級,將今明年純利預測下調9%/13%,目標價由80港元上調至82港元。
該行預計,公司今年上半年産能利用率低于預期的水平,主因品牌客戶仍在去庫存,特別是在今年首季。雖然公司相信其毛利率最終會回到28%-30%,但該行認爲目前品牌客戶訂單意願仍缺乏能見度,令其複蘇軌道或較預期需要更長時間。整體預測今年公司出貨量增長達5%、毛利率達24.3%。
智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持申洲國際(02313)“中性”評級,將今明年純利預測下調9%/13%,目標價由80港元上調至82港元。
該行預計,公司今年上半年産能利用率低于預期的水平,主因品牌客戶仍在去庫存,特別是在今年首季。雖然公司相信其毛利率最終會回到28%-30%,但該行認爲目前品牌客戶訂單意願仍缺乏能見度,令其複蘇軌道或較預期需要更長時間。整體預測今年公司出貨量增長達5%、毛利率達24.3%。