智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,予萬洲國際(00288)“增持”評級,認爲被過度抛售,估值吸引,目標價由8.2港元降至7.4港元。公司撇除4.14億美元出售資産單次性收益後,去年銷售、經營溢利及核心純利同比升3%/6%/12%,與市場預期一致。撇除外彙影響,中國市場經營溢利同比升16%,美國市場經營溢利同比升2%。
展望今年,萬洲國際預計中國生豬成本將略爲上升,中國包裝肉銷量有望有中單位數升幅,該行預測爲升3.5%;另預計今年銷售及經調整純利同比分別增長2%及4%,中國及美國市場分別貢獻38%/53%的銷售,以及分別49%/44%的純利。