智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持高鑫零售(06808)“買入”評級,將2024/25財年核心淨利潤預測下調48%/27%,同時將銷售預測下調11%/13%,目標價由3.06港元上調至3.15港元。
報告中稱,公司經曆動蕩的行業變化帶來的陣痛和實質性影響,包括社區團購(CGB)平台的上升及下跌周期、與疫情相關的管控及放寬周期等。與其他零售業態相比,食品零售的利潤率相對較低,意味着集團的利潤率和盈利波幅應該比其他內地上市零售商更大。鑒于防控優化後食品零售業格局整合及明朗化,銷售前景趨穩定,該行預計集團盈利將在2024-25財年恢複軌迹,最差時候已在2023財年過去。