智通財經APP獲悉,小摩發布研究報告稱,予康師傅控股(00322)“增持”評級,預計今年銷售額及盈利將同比增長8%/34%,2023-25年複合年增長率爲5%/23%,目標價由14.5港元上調至16.3港元。
報告中稱,公司去年銷售同比增6.3%,盈利跌30.8%至26億元人民幣(下同)。集團派息共46.72分,包括末期息23.36分及特別息23.36分,相當于7.3%股息率。康師傅目標今年盈利增長33%至35億元。
該行指出,鑒于中國在方便面行業的滲透率高、行業增長乏力以及消費者不利觀感,因此對方便面行業在內地整體餐飲板塊的評價不高,目前非理性競爭有所緩解,對集團有利,看好其轉勢故事和輕資産的戰略。