智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持中國石油化工(00386)“中性”評級,目標價4港元。撇除上海賽科石油化工有限責任公司的折舊及處理所得後,去年核心純利約爲630億元,遜于預期。集團全年派息35.5分,同比跌逾24%,考慮到經營現金流疲弱,65%的派息比率符合預期。
報告提到,中石化向控股股東中國石化集團,發行約22.4億股A股,集資120億元人民幣,相當于已發行股份的約1.87%,相信集團下遊業務將隨着國內防控政策優化而複蘇。中石化近期股價表現優于大市,認爲已反映國企改革上的優化以及派息預期,認爲市場對此有所高估。