智通財經APP獲悉,麥格理發布研究報告稱,維持中國移動(00941)“跑贏大市”評級,上調2023-24年淨利預測1%/4%至1281及1420億元人民幣,目標價由58.92港元上調至80.8港元,對應2024年1.1倍市賬率,股息率逾7%。
報告中稱,公司2022年寬帶及企業業務收入增長強勁,分別同比升16%及23%,政企市場則增長23%,但EBITDA利潤率爲第叁年下跌。該行預計,寬帶及政企市場收入將在今明兩年持續增長,但較低利潤率業務的增長及上升的研發開支或將令EBITDA利潤率繼續下降。