德銀大跌重燃銀行危機蔓延恐慌 德國總理緊急“救火”美股低開高走集體收升

格隆匯3月25日丨德意志銀行信用違約掉期(CDS)保險成本飆升，加劇了市場對歐美銀行業穩定性的擔憂，投資者憂慮德意志銀行是否會成為下一個瑞士信貸，德國總理與歐洲央行行長相繼發言試圖安撫市場。美股週五低開高走全線收升，道指升0.41%報32237.53點，標普500指數升0.56%報3970.99點，納指升0.31%報11823.96點。本週，道指升1.18%，標普500指數升1.39%，納指升1.66%。 美國財長耶倫突然召開金融穩定監督委員會(FSOC)會議，委員會會後發聲明，強調美國的銀行體系穩定及強勁。儘管耶倫改口稱準備在必要時採取進一步措施保護存款，投資者仍對美聯儲快速加息期間銀行業累積的問題保持謹慎。據紐約聯儲數據，美國存户在截止至3月15日過去一週，從銀行共提取984億美元，相當於總存款的0.6%。美銀策略師表示，由於對經濟放緩的擔憂加劇，投資者正以疫情爆發以來最大規模速度撤資，預期股票和信貸市場在未來幾個月將出現暴跌。 投資者避險情緒高升，據美銀引述EPFR Global資料顯示，截至3月22日為止一週，貨幣市場基金吸資1429億美元，創2020年3月以來新高，4周總和超過3000億美元。花旗策略員基於預期美國經濟下半年步入衰退，維持美股的“減持”評級。“末日博士”魯賓尼警吿，全球過去不斷舉債，如今美聯儲及其他央行不斷加息抗擊通脹，明年勢出現嚴重衰退，形容經濟正走向危險的“百慕達三角”，好比2008年的金融危機。交易員進一步下調美聯儲加息預期，互換合約已完全排除5月加息的可能性，並預計從6月起降息，到年底至少降息100個基點。 歐美銀行危機仍是市場焦點。德國資產值最大(截至去年12月底為1.32萬億歐元)的銀行德意志銀行歐股一度跌15%創三年來最大盤中跌幅，但德銀美股尾盤快速反彈，跌幅從8%收窄至3.11%。其信貸違約掉期(CDS)合約成本從兩天前的142基點，一度飆至220基點，是2018年底以來最高。有分析指不擔心德銀的生存能力或資產質素，相信德銀並非下一個倒閉的瑞信。此外，德國總理朔爾茨稱，沒有理由擔心德銀，德銀自2019年重組之後“盈利豐厚”。歐央行行長拉加德對歐盟領導人表示銀行業依然強勁，如有需要將隨時注入流動性。 大型銀行股普跌，摩根士丹利跌逾2%至四個半月新低，富國銀行、摩根大通跌逾1%。資管巨頭嘉信理財跌超3%後轉升0.7%，脱離近兩週最低，公司稱無懼未來一年儲户100%流失。地區銀行股多數轉升，但第一共和銀行仍跌超1%，逼近週一所創歷史最低，全周接近腰斬，今年累跌約90%。阿萊恩斯西部銀行收升5.76%，盤中一度跌超6%；西太平洋合眾銀行轉升3%。 大型科技股多數上升，奈飛升2.5%，英特爾、微軟升超1%，Meta升0.85%，蘋果升0.83%；谷歌跌0.15%，亞馬遜跌0.59%，英偉達跌超1%。公用事業、風電板塊升幅居前，第一能源升超3%，新澤西能源升超2%。半導體板塊走低，納微半導體跌超5%，阿斯麥跌超2%。能源股升跌不一，斯倫貝謝跌2%，雪佛龍升1%。維珍軌道收升50.06%，公司正在與“有關各方”就對公司的投資進行談判。 熱門中概股多數下跌，納斯達克中國金龍指數跌0.91%，本週累升1.48%已連升2周。拼多多跌超4%，愛奇藝跌超3%，小鵬汽車、蔚來跌超2%，唯品會、理想汽車、嗶哩嗶哩跌超1%；百度升超3%，富途控股升超1%，阿里巴巴、京東小幅上升。動視暴雪升近6%，英國公平競爭及市場管理局暫時認定微軟收購動視暴雪不會減少主機遊戲市場競爭。