格隆匯3月24日丨富瑞發表評級報吿指,敏實(0425.HK)去年下半年收入按年增38.5%至101億元人民幣,淨利潤翻倍以上達到約8.46億元人民幣,超出該行預期的25%,主要是隨著去年下半年毛利率上升,電池外殼業務的盈利能力得到改善,按年升14.4個百分點至20.8%,以及海外客户銷售旺盛。該行指,敏實擁有強大全球客户羣以及不斷擴大其歐洲市場,認為公司受惠於電池外殼和智能外飾業務的支持,目前已進入温和增長階段。該行將公司今年及明年盈利預測調整為18億元人民幣及21億元人民幣,反映因產品組合升級,致利潤前景向好,及成本結構改善,將目標價由19.6港元上調至21.5港元,維持其評級為“持有”。敏實現升超5%,報21.55港元,總市值250億港元。