智通財經APP獲悉,花旗發布研究報告稱,維持中國移動(00941)“買入”評級,認爲其具有領先市場地位,是潛在的5G受惠者;轉型業務強勁的增長前景;具有吸引力的約7.7%股息收益率,目標價由65.31港元上調至81港元。該行表示,公司是中國電信公司中最偏好的公司,重申爲首選股。
報告中稱,公司去年收入同比增10.5%至9373億元,維持雙位數增長,當中服務收入同比增8.1%。EBITDA同比增5.8%,利潤率由2021年的36.7%收縮至35.1%,主要受5G的大規模營運和DICT業務的開發需求所拖累。公司去年純利爲1255億元,同比增長8%,基本符合一致預期。中移動每股去年派息4.41元,派息率爲67%(2021年派息比率爲60%)。公司部署的綜合營運戰略改善了收入結構,數字化轉型業務成爲最強大的收入驅動因素,所有CHBN市場的客戶群和收入都在增長。