智通財經APP獲悉，3月23日(周四)美股盤初，Block(SQ.US)股價暴跌近20%，此前興登堡發布做空Block公司的報告，其報告表明，Block嚴重誇大了真實用戶數量，這是衡量業績的關鍵指標，並低估了其客戶獲取成本。
據了解，該做空報告中指通過爲期 2 年的調查，得出的結論是，Block 系統地利用了它聲稱有幫助的數據。Block 業務背後的“魔力”並非顛覆性創新，而是該公司願意促進對消費者和政府的欺詐、規避監管、將掠奪性貸款和費用僞裝成革命性技術，並以誇大的指標誤導投資者。
興登堡的大量報告包括內部系統和員工信息的截圖，涉及對前雇員、合作夥伴和行業專家的數十次采訪，對監管和訴訟記錄的廣泛審查，以及 FOIA 和公共記錄請求。
報告稱，Block接納了傳統上非常 “銀行賬戶不足” 的人群：罪犯。該公司的 “狂野西部” 合規方法使不良行爲者很容易爲身份欺詐和其他詐騙大規模創建賬戶，然後快速提取被盜資金。
即使用戶被發現參與欺詐或其他違禁活動，Block仍將該帳戶列入黑名單，但未封禁該用戶。一位前客戶服務代表分享了屏幕截圖，顯示了列入黑名單的賬戶如何經常與其他數十或數百個賬戶相關聯 活躍 涉嫌欺詐的賬戶，而這種允許列入黑名單的用戶的現象非常普遍。
作爲爲期兩年的調查的一部分，興登堡與多名前員工進行了交談，他們描述了內部擔憂如何被壓制，用戶擔憂如何被忽視，即使所謂的“犯罪活動和欺詐在其平台上猖獗”。
興登堡援引對前員工的采訪稱，“來自管理層的壓力導致了對反洗錢(AML)和了解你的客戶(KYC)法律的漠視。”
此外，報告還指出，“這似乎是通過戰略性地無視反洗錢(AML)規則來擴大Cash App的用戶基礎。”
報道稱，爲了驗證這一理論，興登堡以美國前總統唐納德·特朗普和特斯拉首席執行官埃隆·馬斯克的名義開設了賬戶，然後用顯然是虛假的唐納德·特朗普賬戶訂購了一張現金卡，以檢查Cash App的合規性是否會出現問題。隨之而來的是，印有特朗普名字的卡片“很快”就寄到了。
報告稱:“前雇員估計，他們審查的賬戶中有40%-75%是虛假的、涉及欺詐的，或者是與單個個人相關的額外賬戶。”
對此，Block的代表沒有立即回應置評請求。