智通財經APP獲悉,3月23日,金山軟件(03888)盤中大漲15%,截至發稿,漲11.64%,報34.05港元。消息面上,21日晚間,公司發布2022年年報,2022年實現營收76.37億元,同比增長20%,股東應占虧損60.48億元,2021年同期則實現盈利3.95億元。
此外,近日消息,科技巨頭微軟在其官網宣布,公司正在將其人工智能(AI)技術植入到辦公軟件中,該功能名爲“Microsoft 365 Copilot”。根據官網上公布的演示視頻,Copilot可以在微軟的多個商業應用程序中使用,包括Word、PowerPoint、Excel等。
事實上,相較于Microsoft辦公軟件,國內WPS辦公軟件也是較爲成熟的産品。根據公開資料,WPS是金山軟件公司的一種辦公軟件。目前WPS Office、金山文檔、稻殼兒、金山詞霸等辦公軟件産品和服務,爲全球220多個國家和地區的用戶提供辦公服務。而金山雲作爲國內互聯網雲服務商之一,目前穩居中國公有雲互聯網雲服務商前叁,其業務範圍遍及全球多個國家和地區。
回到業績,金山軟件業務主要有兩部分組成,即辦公軟件和網絡遊戲,兩業務體量相當,2022年占比均在50%左右。
辦公軟件貢獻38.9億元營收,實現淨利潤11.18億元。截至2022年底,上傳到公有雲的文檔數量超過1752億,同比增長35%。在全球PC裝機量萎縮的大背景下,使用WPS等金山辦公軟件的用戶逆勢增長5%至5.73億人,個人付費用戶更是同比增長18%至2997萬人。
網絡遊戲貢獻37.46億元收入,同比增長26%。網絡遊戲收入大增源于推出的《劍俠世界3》和《劍網1:歸來》等遊戲。作爲一款2009年發布的遊戲,《劍網3》已成爲金山軟件的招牌産品。在2022年版號重新發放後,金山軟件將有《彼界》《魔域2》等作品于2023年推出。除了自家新品外,2023年1月24日正式停服的暴雪國服的終止運營,或一定程度上給玩法較爲相似的《劍網3》帶來更多的用戶。
公司董事長雷軍表示:“2022年充滿挑戰和不確定性,我們積極擁抱變化並保持戰略定力,進一步強化我們的核心競爭力。金山辦公集團專注服務組織級用戶的數字化轉型需求,着力提升個人用戶的雲辦公體驗,圍繞‘多屏、雲、內容、AI、協作’戰略,經營業績凸顯韌性。網絡遊戲業務聚焦精品化,我們的旗艦遊戲和新遊戲都受到玩家歡迎。以上成績賦予我們信心,進一步推進我們在企業級服務及網絡遊戲領域的戰略落地。”
金山軟件四季度遊戲業務表現超預期,績後,多家機構對其後市表示看好。
交銀國際發研報指,金山軟件2022年4季度遊戲帶動業績超預期,遊戲/WPS收入分別同比增11%/21%,遊戲業務受端遊《劍網3》帶動表現好于預期。WPS個人訂閱、機構訂閱在會員基數提高、政企客戶數字化轉型需求的帶動下業務保持穩健增長。
中金表示,金山軟件去年第四季收入同比增長15.9%至21.1億元人民幣,超出該行預期4%,主要由于遊戲業務收入超預期;營業利潤同比增長86.7%至6.2億元人民幣,遠超該行預期,主要由于毛利勝預期。考慮到持股公司估值擡升及集團淨現金儲備增加,上調其目標價26%至43港元。
東吳證券表示,公司于AI領域已有布局投入,金山辦公自主研發的文檔圖片識別與理解、文檔轉化技術已達到國內領先水平,我們看好公司于AIGC、LLM領域積極探索,實現智能輔助寫作及排版、表格數據智能分析、PPT一鍵生成及美化等場景的落地融合,不斷提升産品智能化體驗。辦公業務有望維持高增長勢頭,遊戲業務企穩回升,因此該行上調2023-2024年盈利預測。維持“買入”評級。