智通財經APP獲悉,敏實集團(00425)近日發布2022年年度業績,期間內營業額同比增長約24.3%,達到約173.06億元(人民幣,下同);毛利同比增長約17.2%,達到約47.84億元;擬派發末期股息每股0.578港元。績後獲大摩及美銀證券看好,評級分別爲“增持”及“買入”,目標價爲28/27.4港元。而花旗則將目標價降至26港元,評級仍爲“買入”。
大摩相信,敏實股價15日內將會上升,發生機率約70%至80%,近期該股股價下跌後短期估值變得更有吸引力。同時在不確定的行業背景下,管理層對今年收入和純利均增長20%的指引應提供一定程度的可見性,相信其穩健的積壓訂單、內容價值的機會和材料成本,包括塑料和鋁的良性趨勢,預示着持續的營運複蘇。
具體到業務方面,美銀證券在報告中稱,因看好自身穩健的收入增長,推動力來自于傳統業務和新的電池外殼業務,公司管理層預計兩項業務今年收入增長爲10%-15%以及75%-100%。在面對下遊壓力下,利潤率仍呈恢複趨勢,該行預計今年毛利率等將擴張及盈利增長近40%;産品組合從傳統業務擴展到汽車電氣化和智能化的各個方面,且將其今明兩年收入預測上調5%及8%。