FX168財經報社(香港)訊 曾成功預測三次市場泡沫的傳奇投資人傑裏米·格蘭瑟姆(Jeremy Grantham)警告稱,「一切泡沫」的破裂可能會使美股標普500指數最多暴跌50%,並使美國經濟陷入痛苦的衰退。
格蘭瑟姆說,新冠疫情期間,股票、債券、房地產、藝術品和其他投資的價格飆升至不可持續的高位。這位市場歷史學家和資管公司GMO聯合創始人在最近的羅森博格研究(Rosenberg Research)網絡直播中與經濟學家大衛·羅森博格(David Rosenberg)分享了他的觀點。
格蘭瑟姆聲稱,與之前的泡沫相比,當前的泡沫「相當大」,在範圍上令互聯網泡沫相形見絀。
格蘭瑟姆說道:「請注意,這不是像2000年那樣的溫和挫折。」他預計熊市可能會持續到明年。
他指出,互聯網泡沫破裂只造成溫和的經濟衰退,但即便如此,納斯達克指數在此期間暴跌82%,標普500指數下跌了一半。
標普500指數最糟糕情況下恐暴跌50%
這位泡沫專家預測,如果美國幸運的話,標普500指數可能會下跌24%左右,至3000點左右。他警告稱,如果情況不佳,這一基準指數可能跌破疫情低點,跌至2000點左右。
格蘭瑟姆表示,當「超級泡沫」破裂時,經濟衰退將是不可避免的,而當投機狂潮影響到多個資產類別時,隨之而來的衰退將更加嚴重。
格蘭瑟姆還提到當前的銀行業危機,他指出,美國信貸市場可能會受到高債務水平和利率上升的壓力。他說,這可能會加劇資產泡沫破裂的影響。
這位資深投資者預計,從5月份開始,失業率將上升,經濟增長將放緩,企業利潤率將下降。但他強調,經濟基本面在最終觸底之前可能會惡化數年。
如何度過即將到來的「風暴」?
格蘭瑟姆還就如何度過即將到來的市場「風暴」向投資者提供了一些建議。
他告誡不要短期押注美國股市,認爲新興市場相對便宜,他並建議押注氣候變化和資源短缺等長期趨勢。
他表示:「如果你因爲迫不得已而想持有美國股票,那麼看在老天的份上,還是做長線投資吧,投資資源和氣候變化,遠離其他一切。」